昨天因为战争导致避险情绪浓厚基本只有石油、黄金等个股上扬。但今天2月25日，却发生了翻天覆地的变化，医疗、新能源、酿酒等热门行业突然爆发。不管是行业还是概念板块，医疗、锂电、食品、饮料、酿酒等消费板块，都是涨幅最大的板块。这其中透露着怎样的市场信息？新能源板块将会延续前两年的长牛走势吗？本文将重点分析以上问题。
与其 为何会诞生赛道股？是因为国家史无前例推出碳中和碳达峰计划。近期为何流行基建概念股，只因国家强调“稳增长”的经济预期。这其中离不开政策的边际变化，密切 宏观经济方面，目前市场不确定因素主要来自海外，一方面，美国FOMC会议纪要对市场预期偏好，导致全球资产价格调整；另一方面，美国通胀数据短期内不太可能改善，美联储加息仍有可能冲击高位资产，导致泡沫被动挤出；另一方面，俄乌冲突不断发酵，引发全球风险避险情绪；三是英国和欧洲央行连续释放偏鹰信号，打破此前预期。综上所述，海外流动性回收仍是确定事件，整体节奏由紧转松，应重点 国内市场的确定性相对较强，在通胀压力趋缓的背景下，1、二季度流动性环境依然良好，上半年降息可期，结构性货币政策的加码有望带动数字经济、扩内需、能耗双控等概念持续火热。
市场方面，本周A股市场延续此前的回暖趋势，连续多日收涨，在量能不足的背景下，风格切换加速，板块轮动加速，锂电、新能源、医药等板块集体回暖，低估值板块周内起伏较大，稳增长产业链反复躁动。年报盈利水平向好带动有色、石油、石化板块连续收涨，俄、乌冲突持续发酵导致军工、黄金板块多日盘中冲高，多地调低首付比例引发地产板块走强、“东数西算”项目启动后，大数据、云计算等概念再度火热。
目前A股市场量能略显不足，风格不明朗，消息面对板块表现影响更为明显且频繁，山西证券认为主要原因在于投资者对未来市场走势的判断存在较大分歧。当前海外不确定性持续上升，国内持续加码宽松稳增长，对冲经济下行压力，建议短期 新能源板块行情继续锁定两大主线
1)光伏方面，行业装机有望随着产业链成本重回下降通道而加速增长，年全球装机有望超预期，重点推荐光伏硅料、胶膜、组件、逆变器和设备等环节的优质公司；风电方面，年海风装机超预期，年陆风有望实现大幅回升，看好风电景气度修复和风机海外市场出口机会；储能方面，政策持续出台、成本下降有望推动储能行业持续爆发，重点 在碳中和目标下，“十四五”期间风光装机中枢有望进一步上行，中信证券认为光伏领域中建议重点 2)“双碳目标”下的新型电力系统建设全面推进，大规模电网升级改造投资和重大项目仍将是重要逆周期调节手段，电网依托升级转型需求而加大数字化、智能化投入，成为新基建应用场景，可以作为二级市场挖掘电网侧投资机会的重要着手点。
电气设备板块：中信证券认为电源电网投资有望迈入新一轮景气期，电网领域重点推荐受益电网结构化投资明显的国网系科技类龙头国电南瑞、许继电气，建议
本文编辑：佚名
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